梁山·价值投资笔记

二十一年前，Tim Berners-Lee创建了万维网（WWW）。整整二十年前的八月，微软公司发布了划时代的Windows 95，让互联网逐渐走入了寻常百姓家。拍卖（电子湾），电商（亚马逊），电邮（HotMail），即时通讯(ICQ)，搜索（雅虎，谷歌），支付（PayPal），点对点共享服务（Napster），旅行（Expedia）等服务做得风生水起。因为众所周知的原因，很多业务的商业模式没有成熟，很多先驱在第一波互联网泡沫破灭时倒下了。当时的美国西海岸在互联网创新上绝对是领跑全球的无可争议的领导者。天朝创业者们拷贝，诞生了不少上市公司（腾讯，阿里，百度，搜狐，携程，网易，新浪，等等）。

2000-2004年进入社交时代，自媒体博客兴起，催生了MySpace，Facebook，LinkedIn等等。天朝的创业者们继续拷贝。诞生了不少上市公司（人人，陌陌等）。

2005-2009年，宽带成为主流，“PayPal黑帮”的几位小弟看到视频共享的巨大潜力，创办了油管（YouTube），创办一年多以后即被谷歌天价收购。伴随着以iPhone为代表的智能手机的流行，业务爆炸式增长，诱发了传统DVD业务公司NetFlix的转型，和一批类似公司（Hulu等等）的诞生。另外社交网络取得更长足的发展（Twitter等）。天朝创业者们继续拷贝，诞生了多家后来上市的公司。

2010年到现在，互联，移动，社交，本地，万物互联等因素逐渐融合。进入以优步，空中食宿为代表的所谓共享经济时代。天朝开始逐渐显露领先的势态。

先细说一下五大元素： 互联方面，在前期拷贝做大的公司的核心竞争力逐渐转移到运营和对本地化的适应，譬如电商，亚马逊，电子湾在天朝的代理人都基本铩羽而归；搜索方面，雅虎关门，谷歌退出（虽然理由是高大上的政治原因，其实是因为争不过百度）；再譬如，即时通讯，QQ在抄袭ICQ之后一直改进，长盛不衰，微信的用户群之大让被脸书以天价收购的WhatsApp相形见绌。移动方面，小米手机后来居上，成为世界第三大手机制造商，华为中兴等老牌公司也当仁不让，借着天朝的大市场开辟新战线。社交方面，美国有脸书，有推特，天朝有人人，微博。市场传出推特被政治运动（譬如阿拉伯之春）所利用，商业模式有点误入歧途，在商言商，某些方面实话说不如微博。在技术上，这三方面的中美差距已经是越来越小，各有千秋。本地方面（注：我不想提团购，因为不是一个很好的商业模式。）天朝电商在本地服务上遥遥领先美帝。京东，淘宝等等数不胜数，因为人口红利，天朝在劳动密集型的本地服务有天然优势。而美国，最近才有抄袭这些商业模式的动向（譬如亚马逊今年才在少数城市推出一小时配送服务），而且因为人口密集度不够高，目前都处在烧钱阶段。万物互联方面，天朝是当今制造业第一大国，在这方面有其它国家无以伦比的优势，譬如，小米的手环，价格只有Fitbit的六分之一，功能还更强大。

在共享经济时代，天朝和美国相比，优势是明显的。先说说所谓共享的经济，就是少数创业者和资本家把风险分散化，少数人集中享受营利的业务模式。为什么这么说呢，举个例子，优步，在美国，普通人的车辆保险是不包优步载人时出的是事故的，车主拉客出了事情，大部分时候只能自己掏腰包摆平，而且各地有出租车行业公会把持的政府找茬（譬如有警察在路上专抓优步司机开罚单），这些风险，优步是不愿意自己分担的。在天朝，这些事情基本上不是个事情：有的是土豪车争当司机，土豪有的是钱摆平这些算不上狗血的事情。而且有很多业务可以“优步化”，譬如滴滴打人（虽然不是真的要打人）的创意，后来在美国有人觉得不错，已经有人抄袭了。

总而言之，现在消费互联网方面的创新，主要集中在商业模式方面，让已有的互联网技术，和既有的传统产业结合起来，创造更好的用户体验，同时等待下一个革命性的技术实用化后再大跃进一次。天朝独有的人口密集度，劳动力价格优势，和无可比拟的技术人才储备量，让天朝在消费互联网创新方面处在一个独特的可以领先全球的位置。未来五年，多数时候是美国和其它国家抄天朝的份儿。

SQL写在习主席访问西雅图前夕。